腾讯音乐将于今晚在美国上市,市值212.45亿美元!

资料来源:大象首次公开募股(身份证:大祥首次公开募股);请指出重印的来源。腾讯应该是中国最著名的企业之一,腾讯音乐娱乐是腾讯内容生态系统不可或缺的一部分。 腾讯音乐娱乐集团是中国音乐娱乐服务的领导者,包括音乐流媒体和社交娱乐。它涵盖四大产品:酷狗音乐、QQ音乐、酷我音乐和大众k歌 腾讯音乐的首次公开募股自然吸引了很多关注。2018年10月2日,腾讯音乐娱乐集团正式提交在美国上市的招股说明书,代号为“TME” 12月3日,腾讯音乐(Tencent Music)向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份更新后的招股说明书,拟发行8200万股美国存托股票(ADS),募集金额最高为12.3亿美元。 交易信息:腾讯音乐(Tencent Music)于10月2日在美国股市提交招股说明书,很快遭遇全球股市震荡。与快速上市相比,腾讯音乐选择推迟上市两个月,或许是为了获得更高的估值。 12月12日上午,腾讯控股宣布分拆腾讯音乐娱乐集团上市的提议。腾讯音乐娱乐将于纽约时间12月12日在纽约证券交易所开始交易,每股美国存托凭证(ADS)的价格为13美元,处于定价区间的低端。最初的定价范围是每股美国存托凭证13-15美元。 腾讯音乐娱乐将出售此次售出的8200万份美国存托凭证中的4102.98万份新股。证券公司不行使超额配售权,私募配售部分全部认购的,该部分占总股本的2.51%。 同时,腾讯音乐娱乐将向老股东出售4097.02万股新私募股权。 腾讯音乐娱乐已经授予承销商在30天内超额认购1230万张美国存托凭证的权利。 也就是说,如果承销商不进行过度销售,腾讯音乐娱乐将筹资10.66亿美元,估计价值212.45亿美元。 主承销商:腾讯音乐首次公开发行(Tencent Music IPO)拥有强大的主承销商团队,这是一家全球大型金融机构,包括摩根士丹利、高盛、摩根大通、德意志银行和美国银行美林。 竞争优势:腾讯音乐娱乐运营着几个引领国内市场的主要在线音乐平台,包括QQ音乐、酷狗音乐、酷我音乐和民族k歌。它形成了在线音乐、现场音乐和现场音乐的生态布局。 在平台数据方面,新招股说明书显示,腾讯音乐娱乐集团在2018年第三季度拥有8亿多月度直播用户,用户每天使用时间超过70分钟。 此外,腾讯音乐娱乐集团的付费用户数量和付费率持续增加。 截至2018年9月30日,腾讯音乐娱乐集团拥有2490万在线音乐支付用户,支付率为3.8%,990万社交娱乐支付用户,支付率为4.4% 此前披露的第二季度在线音乐和社交娱乐用户的支付率分别为3.6%和4.2% 在版权方面,腾讯音乐娱乐声称拥有中国最全面的音乐内容库,即来自200多个国家和地区的2000多万首歌曲。腾讯音乐娱乐作为国内成熟的音乐平台,拥有早期版权意识、雄厚的资金实力和一定的优势。 股东身份:腾讯持有59.0%的股份。腾讯是腾讯音乐的最大股东,拥有决定性的话语权。亚洲投资管理公司台梦投资集团和Spotify分别持有9.6%和8.9%的股份,中投中国金融基金管理公司持有7.1%的股份 腾讯音乐和Spotify是交叉持股者,腾讯音乐持有Spotify 2.5%的股份。 腾讯音乐娱乐采用AB股份。甲类和乙类普通股的区别仅在于转换权和投票权。 甲类普通股1只,含1项表决权,不能转换为乙类普通股;一只b类普通股包含15个投票权,可以转换为a类普通股 每份存托凭证相当于2股a股普通股 2018年前,包括腾讯控股和腾讯公司在内的股东将持有所有乙类普通股,并拥有99.4%的投票权。 收入:根据招股说明书,腾讯音乐2018年前三季度实现收入135.88亿元,同比增长83.7%。 净利润27.07亿元,同比增长244.8% 调整后利润32.57亿元,同比增长162.9% 腾讯音乐的表演非常精彩。它的盈利能力不仅高于许多国内竞争对手,而且在世界上也很少。 腾讯音乐娱乐的主要收入来源是在线音乐服务和以音乐为中心的社交娱乐服务,2017年上半年的收入份额分别为28.7%和71.3%,2018年上半年分别为29.6%和70.4% 可以看出,腾讯音乐仅从音乐服务中获得不到三分之一的收入,而围绕音乐生态的社交娱乐服务,如直播和卡拉ok,获得了三分之二以上的收入。 其中,直播是腾讯音乐娱乐的重要收入来源。酷狗直播和酷我直播是它的两个主要直播平台。礼品奖励是它的主要收入来源 在国家网络时代,更多的人愿意为娱乐付费。然而,不言而喻,目前直播的受欢迎程度与明星相当。直播的大部分收入是通过平台赚取的。 截至2018年9月30日,腾讯音乐娱乐集团拥有2490万在线音乐用户,支付率为3.8%。990万用户为社交娱乐付费,付费率为4.4% 募集资金的投资方向:招股说明书披露本次首次公开发行募集资金的40%将用于音乐内容产品投资,30%用于产品和服务开发,15%用于营销,15%用于潜在的战略投资和收购,以及一般企业用途。 风险因素:1 .版权问题 音乐产业也是版权产业,音乐平台上的版权竞争似乎不可避免。 腾讯音乐依靠第三方的许可来获取音乐服务的内容。与这些音乐内容提供商关系中的任何不利变化或损失都可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。 如果其他音乐平台获得独家版权,也会影响平台服务。腾讯音乐和网易云音乐曾因版权问题而产生“摩擦”。 2.音乐支付的增长率很慢 腾讯音乐(Tencent Music)作为一个音乐平台,只依赖音乐下载和付费会员,其收入相对有限,不到总收入的30%。 3.对资金的巨大需求 此外,该公司需要大量资金来支持音乐内容收购、用户收购和技术投资。 例如,支持独立音乐家可以丰富内容来源,增强在线音乐平台的竞争力,但这也需要更多的资本投资。 如果不能获得足够的资金,公司的业务、财务状况和前景可能会受到很大的不利影响。 4.激烈的竞争 虽然腾讯音乐(Tencent Music)是音乐行业的领导者,但其他行业也有很多另类娱乐项目,可能会占用大部分消费者的时间,减少登录音乐平台的时间。 例如,近年来,直播平台非常火爆,斗鱼和颤音可以用一整天,游戏种类很多,也是休闲娱乐。音乐的娱乐性似乎相对较弱。

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